L'évolution du photovoltaïque résidentiel en Chine

Chine’Le marché du photovoltaïque résidentiel a connu un boom majeur depuis 2019, date à laquelle un budget spécifique et une incitation tarifaire fixe ont été annoncés, ce qui a également facilité l'accès au raccordement au réseau. Au cours des trois dernières années, un modèle financier clair et solide a déclenché l'émergence d'un nombre croissant de prosommateurs qui bénéficient du programme.

La demande résidentielle était faible jusqu'en 2016, mais en 2017, plusieurs programmes favorisant le photovoltaïque distribué ont été annoncés, notamment l'absence de limitations de quotas pour les installations résidentielles et les budgets fixes, réveillant ce géant endormi.

Au cours des sept premiers mois de 2021, la Chine a installé 7,66 GW d'énergie solaire résidentielle, avec près de 1,8 GW installés rien qu'en juillet. Le marché profite du budget relativement généreux et fixe de 0,5 milliard de CNY (77,5 millions de dollars) et d'une subvention de 0,03 CNY/kWh. En effet, le marché résidentiel est le seul segment qui reste sous tout type de programme de subvention au niveau national.

Dans cet environnement favorable, IHS Markit estime que la demande résidentielle atteindra une nouvelle année record, avec près de 17 GW installés en Chine d'ici la fin de cette année et près d'un tiers du total des installations en Chine en 2021. La part de marché des installations résidentielles n'a jamais été plus grand, comme le montre le graphique (en bas à gauche).

Différences importantes

Par rapport à d'autres régions, la Chine’Le segment résidentiel a des attributs uniques. La taille moyenne des installations résidentielles est beaucoup plus importante que dans les autres régions. L'augmentation de la taille moyenne des installations résidentielles est une tendance mondiale également présente sur d'autres marchés (par exemple, les États-Unis) mais aucun autre pays ne se rapproche de la tendance en Chine. La moyenne nationale des installations résidentielles est passée de 10 kW/système en 2018 à 21 kW/système en 2020 pour tirer le meilleur parti de l'affectation budgétaire séparée et des subventions autonomes. Une puissance de module plus élevée qui est passée d'une moyenne de 350 W à plus de 400 W sur la même période a également contribué à consolider cette tendance et à optimiser l'espace sur le toit.

Les installations ne sont pas réparties uniformément à travers le pays, mais fortement concentrées dans trois provinces. Selon IHS Markit’le dernier rapport de Shandong, Hebei et Henan représentent près de 75 % des installations résidentielles depuis 2019. Les principaux facteurs de concentration des installations dans ces provinces sont (i) des ressources solaires plus élevées que les autres provinces, avec un rayonnement solaire moyen d'environ 1 250 heures/an ; (ii) une grande disponibilité d'espace sur les toits dans les zones rurales et une forte densité de résidences rurales, et (iii) les institutions financières locales soutenant les programmes PV résidentiels dans ces provinces, et (iv) les prix de l'électricité résidentielle relativement plus élevés.

Enfin, il existe trois grands types de modèle de financement dans ce segment, en particulier dans la plus grande province, la province du Shandong. Le premier comprend le crédit-bail, qui n'est pas le modèle principal dans le Shandong, mais assez favorable dans le Zhejiang et d'autres provinces de l'Est. Ce dernier comprend le paiement à 100 % de l'installation par le propriétaire résidentiel, ce qui est la source de financement la plus simple et la plus sûre. Cependant, le capex total du système est le facteur le plus important à considérer. La troisième option préférée,“prêt hypothécaire,” est le plus utilisé dans la province du Shandong, où les banques locales et les promoteurs résidentiels fourniront des services, avec moins d'acompte (initial) des résidents.

Perspectives résidentielles

La croissance du segment résidentiel est exponentielle depuis 2012. Cependant, il existe une incertitude croissante sur le marché quant à l'avenir du solaire résidentiel en Chine une fois le programme actuel terminé l'année prochaine, ce qui signifie que le segment résidentiel sera également inclus dans le parapluie de parité réseau, tout comme l'état actuel des installations commerciales et de services publics. Malgré l'élimination de la subvention directe, IHS Markit prévoit que ce segment continuera d'avoir une part de marché importante tout au long de la période du 14e plan quinquennal (2021-25). Le principal moteur sera un nouveau programme politique visant à stimuler le développement des toits dans les comtés pilotes, qui a été annoncé fin juin.

Le programme stipule qu'au moins 50% des bâtiments du parti et du gouvernement dans les comtés pilotes doivent avoir des installations photovoltaïques sur le toit, ainsi qu'un minimum de 40% pour les autres bâtiments publics comme les hôpitaux, plus de 30% pour C&I bâtiments et 20 % pour les résidences rurales. Début septembre, la liste des villes/pays appliqués a été annoncée par l'Administration nationale de l'énergie, avec 676 places pour développer des systèmes solaires résidentiels et C&I segment sur leurs toits. Avec ce scénario politique, IHS Markit prévoit que les installations résidentielles chuteront d'année en année en 2022 pour reprendre rapidement la croissance à partir de 2023, avec une base d'installations de plus en plus diversifiée à travers la Chine.